Автопроизводители готовятся к серьезным последствиям из-за глобальной торговой войны, инициированной новым президентом США Дональдом Трампом. На данный момент компании не могут точно предсказать, насколько масштабными и продолжительными будут последствия этих изменений. По информации Financial Times, руководители таких компаний, как General Motors, Stellantis и Tesla, заявили о намерении увеличить производство в США, чтобы минимизировать влияние возможных пошлин.
Эксперты предупреждают, что худший сценарий, при котором США и другие страны вводят взаимные пошлины, может привести к массовым банкротствам среди поставщиков автозапчастей. Глобальная цепочка поставок в автомобильной индустрии настолько сложна и запутана, что деталь, произведенная в Мексике, может сначала попасть на американский завод, затем вернуться в Мексику для окончательной сборки и после этого выйти на американский рынок. Это может привести к ситуации “пошлины против пошлин”.
Ян Генри, эксперт в области автоиндустрии и руководитель консалтинговой компании AutoAnalysis, предупредил о том, что сбои в цепочках поставок могут оказаться более серьезными, чем в период пандемии, если торговая война продолжится и автопроизводители не смогут предоставить необходимую финансовую помощь своим поставщикам.
Микаэль Братт, генеральный директор шведского производителя автокомпонентов Autoliv, сообщил, что его компания немедленно начнет переговоры о том, чтобы переложить расходы из-за возможного повышения тарифов на своих клиентов, если такие повысения будут применяться к импорту из Мексики.
По мнению аналитиков, наибольшие потери понесет GM, а Chrysler, принадлежащая Stellantis, также окажется в непростой ситуации. В то же время Ford подвержен наименьшему риску, поскольку его доля импорта автомобилей из-за границы самая маленькая.
Аналитик BNP Paribas Джеймс Пикариелло считает, что автопроизводители, вероятно, смогут перенести в США производство примерно 300 000 из 350 000 грузовиков, которые они импортируют, однако этот процесс займет от 12 до 18 месяцев, в ходе чего потребуется перенастроить поставки и привлечь новых работников. Он отметил, что это обернется дополнительными затратами на зарплаты в размере около 1 млрд долларов, так как рабочие в США получают больше, чем в Мексике. Операционная прибыль GM может уменьшиться на 7%, но это выглядит оптимистично в сравнении с возможным сокращением на 50% из-за введения 25% пошлин.
Даже до введения пошлин против стран ЕС европейские автопроизводители уже сталкиваются с трудностями. Особенно тяжелая ситуация у Volkswagen, у которого 45% продаж в США составляют автомобили, произведенные в Мексике и Канаде, хотя американский рынок приносит лишь небольшую долю общих доходов концерна. По оценкам Moody's, 25% мексиканских пошлин могут сократить глобальную прибыль Volkswagen более чем на 15%.
Те компании, которые не имеют продаж в США или Канаде, такие как Renault, вряд ли столкнутся с проблемами. Немецкий производитель BMW менее рискует, так как 65% его автомобилей на американском рынке собираются непосредственно в стране, а сам концерн является нетто-экспортером.
Небольшие японские автозаводы, такие как Mitsubishi Motors и Subaru, могут извлечь выгоду из отсутствия собственной производственной базы в Мексике и Канаде. Honda также находится в выигрышной позиции, так как две трети ее продаж в США происходят от сборки внутри страны.
Дональд Трамп объявил о введении новых пошлин на китайский экспорт, которые вступят в силу после полуночи во вторник. В то же время он сообщил, что его администрация планирует вести переговоры с Китаем перед возможным введением 10% пошлин. Кроме того, Трамп отсрочил введение пошлин против Мексики и Канады.